أزمة دبي المالية.. أجواء الثقة تتلقى ضربة جديدة

**abuzeed** · 12-08-2009, 10:05 PM

أزمة دبي المالية.. أجواء الثقة تتلقى ضربة جديدة

أزمة المالية.. أجواء الثقة تتلقى 313121_71436.jpg

واشنطن - دبي - أبوظبي: رويترز
تلقت ثقة المستثمرين في دبي لطمة جديدة اليوم الثلاثاء فيما يكافح قادتها لإنقاذ مجموعة دبي العالمية المثقلة بالديون بينما خفضت وكالة التصنيف الائتماني موديز تصنيفها لست شركات مصدرة لسندات مرتبطة بحكومة دبي.
وقال جوليان بروس مدير مبيعات أسهم المؤسسات في هيرميس القابضة "عادة ما يعتبر عدم وجود أخبار أخبارا جيدة في حد ذاته لكن العكس صحيح مع دبي .. يحتاج المستثمرون الى أن يسمعوا بعض التطورات بشأن إعادة هيكلة دبي العالمية".
والتقت بنوك كبرى مع دبي العالمية أمس الاثنين للتفاوض حول تسديد صكوك بقيمة 3.5 مليار دولار أصدرتها نخيل التابعة لدبي العالمية.
ويستحق أجل الصكوك يوم 14 ديسمبر أي بعد أقل من أسبوع لكن على المدى الأبعد يواجه دائنون أيضا طلبا بتأجيل السداد لمدة ستة أشهر بخصوص ديون حجمها 26 مليار دولار.
وقال مصرفي قريب من المحادثات أن دبي العالمية لم تقدم عرضا بعد للدائنين. وأضاف "أما أن تظن أن هؤلاء الرجال في غاية المهارة أو لا يعرفون ماذا يفعلون".
وتراجعت اليوم أسهم بعض البنوك بينها رويال بنك أوف سكوتلاند واتش.اس.بي.سي وستاندرد تشارترد وهو ما عزاه متعاملون جزئيا الى تقرير من بلومبرج يقول أن نخيل تكبدت خسائر 3.65 مليار دولار في نصف عام.
وبينما سعى دائنون ووكالات تصنيف الى مزيد من الوضوح بشأن خطط إعادة هيكلة دبي العالمية التي قادت النمو السريع الذي شهدته دبي أشار مسؤول حكومي كبير اليوم الثلاثاء الى أن عملية الإصلاح ستستغرق أكثر من ستة أشهر.
وقال عبد الرحمن آل صالح رئيس الدائرة المالية في دبي لقناة العربية التلفزيونية أن "فترة ستة أشهر قصيرة لإعادة هيكلة كاملة" لكن التركيز في هذه الفترة سيكون على الدائنين وشركات المقاولات وغيرها. وقالت وكالة موديز للتصنيف الائتماني أن على المستثمرين أن يضعوا في الاعتبار إصرار حكومة دبي على أنها لن تنقذ شركات مصدرة لسندات. وقالت "موديز لم تعد تعتقد أن من المناسب افتراض وصول دعم في الوقت المناسب".
ودبي العالمية من الشركات الرئيسية في الإمارة وتبني كل شيء من الموانئ الى الشقق الفاخرة وهي مملوكة لحكومة دبي لكن مسؤولين حكوميين قالوا أنهم لن يبيعوا أصولا حكومية لإنقاذ الشركة وهو ما تسبب في تداول ديونها بنحو نصف قيمتها الاسمية.
وقال آل الصالح أن حكومة دبي ستدعم المجموعة كمالك لها دون أن يورد مزيدا من التفاصيل.
وأضاف أن الحكومة تؤكد على الفرق بين تقديم الضمان وتوفير المساندة وأن الشركة تلقى مساندة كبيرة من الحكومة منذ إنشائها.
وزاد آل صالح من حالة الارتباك عندما قال أن صندوقا تابعا لدبي منح المجموعة 2.45 مليار دولار. وفي وقت لاحق أوضح مصدر أن الأموال لم تقدم للشركة مؤخرا ولكنها تمت في إطار خطة حكومية لدعم الشركات بمبلغ عشرة مليارات دولار في فبراير شباط الماضي.
وتراجعت أسهم دبي وتأثرت أسواق السندات بشدة من جراء استمرار حالة عدم التيقن. وارتفعت تكلفة تأمين ديون دبي من إعادة الهيكلة أو التعثر في السداد الى 515.6 نقطة أساس في سوق مبادلات الالتزام مقابل ضمان لأجل خمس سنوات مقابل سعر الإغلاق الأمريكي عند 500 نقطة أساس. وانخفض سعر صكوك نخيل التي تستحق هذا الشهر بواقع نقطتين.
وقال عادل نصر مدير الوساطة لدى المتحدة للأوراق المالية في مسقط "الموقف مبهم. الناس في حاجة لمزيد من المعلومات ليقرروا ماذا يفعلون".
وتضم اللجنة التي تبحث إعادة الهيكلة بنوك ستاندرد تشارترد و(اتش.اس.بي.سي) ولويدز ورويال بنك اوف سكوتلاند المدرجة في لندن بالإضافة الى مصرفين محليين هما بنك الإمارات دبي الوطني وبنك أبوظبي التجاري.(دبي: رويترز)
بنك دبي التجاري يقول أن تعرضه طفيف لديون دبي العالمية

قال بيتر باتوسن الرئيس التنفيذي لبنك دبي التجاري رابع أكبر بنوك الإمارة من حيث القيمة السوقية للأسهم أن البنك لديه نسبة تعرض ضئيلة لشركة دبي العالمية المثقلة بالديون. وأبلغ الصحفيين في حفل توقيع على اتفاق خط ائتماني بقيمة 20 مليون دولار بين البنك وبرنامج تمويل التجارة العربية "انه لا يذكر بالمقارنة بميزانيتنا الإجمالية".
ورفض باتوسن الإدلاء بمزيد من التفاصيل. وقال أن البنك لم يستخدم أي تمويل أتاحه مصرف الإمارات المركزي للبنوك الوطنية. وأضاف "لم نواجه مشكلات السيولة التي عانت منها بنوك أخرى". وتابع "لا نعتمد على مودعين أجانب. قاعدة مودعينا أغلبها في الإمارات". ومن بين بنوك الإمارات لم يعلن سوى بنك أبوظبي التجاري رسميا عن حجم تعرضه لشركتين تابعتين لدبي العالمية تجري حاليا إعادة هيكلتهما وقال أن تعرضه يبلغ 345 مليون دولار.
وهزت دبي الأسواق العالمية الشهر الماضي عندما طلبت تجميد المطالبة بسداد ديون مستحقة على شركتين عقاريتين تابعتين لها. وقالت الحكومة أمس الاثنين أنها ليست مسؤولة عن ديون شركتها الرئيسية دبي العالمية.
ولم يكشف أي بنك في دبي حتى الآن عن حجم تعرضه لديون الشركة القابضة المثقلة بالديون أو وحداتها المختلفة المرتبطة بحكومة دبي. لكن المحللين يتوقعون أن تكون البنوك المحلية هي الأكثر تعرضا.
ويوم الثالث من ديسمبر خفضت المجموعة المالية-هيرميس تقييمها لأسهم أربعة بنوك خليجية وقالت أن بنك الإمارات دبي الوطني وبنك أبوظبي التجاري هما الأكثر تعرضا لديون دبي. (أبوظبي: رويترز)
رئيس الدائرة المالية: ستة أشهر غير كافية لإعادة هيكلة كاملة لدبي العالمية

قال عبد الرحمن ال صالح رئيس الدائرة المالية في دبي اليوم أن فترة ستة أشهر ستكون أقصر من اللازم لإعادة هيكلة كاملة لمجموعة دبي العالمية الحكومية لكنه أضاف أن المجموعة لديها أصول كافية لتلبية التزاماتها. وأبلغ ال صالح قناة العربية التلفزيونية أن حكومة دبي ستدعم المجموعة كمالك لها دون أن يورد مزيدا من التفاصيل. وقال ان من السابق لأوانه الحديث عن ضخ أموال في شركة نخيل العقارية. وتابع "فترة ستة أشهر قصيرة لاعادة هيكلة كاملة ... لكن التركيز في هذه الفترة سيكون على ديون دبي العالمية". وتابع دون الخوض في تفاصيل أن دبي العالمية ستتمكن من دخول سوق الدين العالمية عندما تحتاج لذلك. ولدى الشركة برنامج للحصول على المزيد من القروض السيادية. (دبي : رويترز)
وفد من صندوق النقد الدولي يزور دبي في الاسابيع القادمة

قال مسؤول كبير بصندوق النقد الدولي أن فريقا من الصندوق سيزور دبي في الأسابيع المقبلة للوقوف على الآثار الاقتصادية لازمة ديون مجموعة دبي العالمية والإجراءات اللازمة لحلها. وأضاف مسعود أحمد مدير إدارة الشرق الأوسط واسيا الوسطى بصندوق النقد في مقابلة أمس أن الزيارة ستتيح فرصة للصندوق لتحديث وإتمام تقييه لأداء اقتصاد دولة الإمارات العربية لعام 2009 . وأحدثت مشاكل ديون دبي العالمية المملوكة للحكومة هزة في دبي مما ألحق ضررا بسمعة الإمارة كمركز للأعمال في منطقة الخليج العربية. وتعقد المجموعة اجتماعات مع دائنيها لتأجيل سداد ديون قيمتها 26 مليار دولار.
وقال أحمد انه تم احتواء آثار الأزمة فيما يبدو بعد أسبوع من المخاوف بين المستثمرين الدوليين من احتمال اتساعها. وفي حين انحسرت تلك المخاوف فان من المرجح أن تترك الأزمة آثارا على المدى الأطول على دولة الإمارات وبعض جيرانها. وأضاف أن من المهم أن تقدم دبي العالمية للدائنين والمستثمرين أكبر قدر ممكن من المعلومات لضمان إعادة هيكلة منظمة لديونها.
وقال أحمد أن دولة الإمارات لا تحتاح دعما ماليا من صندوق النقد لمساعدتها في التغلب على مشاكل دبي العالمية, وأضاف قائلا (دولة الإمارات العربية لديها الكثير من الموارد.. وأحد تلك الموارد هو صندوق الثروة السيادي). وفي الأسبوع الماضي قال أحمد أن من المنتظر أن يخفض صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو القطاع غير النفطي بدولة الإمارات في 2010 بشكل كبير عن نسبة الثلاثة في المائة التي توقعها في وقت سابق.
دبي العالمية تناقش مع دائنيها موعداً جديداً لدين مستحق

قالت صحيفة تصدر في دبي اليوم نقلا عن مصرفيين بريطانيين أن مجموعة دبي العالمية التي تسيطر عليها الحكومة تناقش من البنوك الدائنة موعدا جديدا لسداد ديون قيمتها 3.5 مليار دولار يحين موعد استحقاقها في الرابع عشر من ديسمبر. وأضافت صحيفة البيان نقلا عن المصادر التي لم تكشف عن هويتها هدف المحادثات هو إيجاد حل نهائي وكيفية إعادة جدولة الديون المستحقة وخصوصا الدين الذي يحين موعد استحقاقه حق هذا الشهر.
وبين مجموعة البنوك الدائنة ستاندرد تشارترد و(اتش.اس.بي.سي) ولويدز ورويال بنك اوف سكوتلاند بالإضافة إلى مصرفين محليين هما بنك الإمارات دبي الوطني وبنك أبوظبي التجاري. وقال مصرفيون ان دبي العالمية عقدت اجتماعا مع دائنيها الرئيسيين أمس لمناقشة طلبها تأجيل سداد ديون قيمتها 26 مليار دولار وهي الأزمة التي هزت الأسواق المالية العالمية والثقة في دبي كمركز للأعمال في منطقة الخليج العربية. ( دبي : رويترز )

المصدر: منتديات بني بحير بلقرن

H.lm ]fd hglhgdm>> H[,hx hgerm jjgrn qvfm []d]m g],hl hglhgdm pjn

**عشق أبدوي** · 12-24-2011, 11:29 PM

شـكــ وبارك الله فيك ـــرا لك ... لك مني أجمل تحية . الله يعطيك العافيه تقبل مروري

التميز خلال 24 ساعة
العضو الأكثر نشاطاً هذا اليوم	الموضوع النشط هذا اليوم	المشرف المميزلهذا اليوم
قريبا	اختبار في سورة البقرة كاملة بقلم : الرهيب	الرهيب

12-08-2009, 10:05 PM	#1
abuzeed الاوسمة مجموع الاوسمة: 1	أزمة دبي المالية.. أجواء الثقة تتلقى ضربة جديدة أزمة دبي المالية.. أجواء الثقة تتلقى ضربة جديدة واشنطن - دبي - أبوظبي: رويترز تلقت ثقة المستثمرين في دبي لطمة جديدة اليوم الثلاثاء فيما يكافح قادتها لإنقاذ مجموعة دبي العالمية المثقلة بالديون بينما خفضت وكالة التصنيف الائتماني موديز تصنيفها لست شركات مصدرة لسندات مرتبطة بحكومة دبي. وقال جوليان بروس مدير مبيعات أسهم المؤسسات في هيرميس القابضة "عادة ما يعتبر عدم وجود أخبار أخبارا جيدة في حد ذاته لكن العكس صحيح مع دبي .. يحتاج المستثمرون الى أن يسمعوا بعض التطورات بشأن إعادة هيكلة دبي العالمية". والتقت بنوك كبرى مع دبي العالمية أمس الاثنين للتفاوض حول تسديد صكوك بقيمة 3.5 مليار دولار أصدرتها نخيل التابعة لدبي العالمية. ويستحق أجل الصكوك يوم 14 ديسمبر أي بعد أقل من أسبوع لكن على المدى الأبعد يواجه دائنون أيضا طلبا بتأجيل السداد لمدة ستة أشهر بخصوص ديون حجمها 26 مليار دولار. وقال مصرفي قريب من المحادثات أن دبي العالمية لم تقدم عرضا بعد للدائنين. وأضاف "أما أن تظن أن هؤلاء الرجال في غاية المهارة أو لا يعرفون ماذا يفعلون". وتراجعت اليوم أسهم بعض البنوك بينها رويال بنك أوف سكوتلاند واتش.اس.بي.سي وستاندرد تشارترد وهو ما عزاه متعاملون جزئيا الى تقرير من بلومبرج يقول أن نخيل تكبدت خسائر 3.65 مليار دولار في نصف عام. وبينما سعى دائنون ووكالات تصنيف الى مزيد من الوضوح بشأن خطط إعادة هيكلة دبي العالمية التي قادت النمو السريع الذي شهدته دبي أشار مسؤول حكومي كبير اليوم الثلاثاء الى أن عملية الإصلاح ستستغرق أكثر من ستة أشهر. وقال عبد الرحمن آل صالح رئيس الدائرة المالية في دبي لقناة العربية التلفزيونية أن "فترة ستة أشهر قصيرة لإعادة هيكلة كاملة" لكن التركيز في هذه الفترة سيكون على الدائنين وشركات المقاولات وغيرها. وقالت وكالة موديز للتصنيف الائتماني أن على المستثمرين أن يضعوا في الاعتبار إصرار حكومة دبي على أنها لن تنقذ شركات مصدرة لسندات. وقالت "موديز لم تعد تعتقد أن من المناسب افتراض وصول دعم في الوقت المناسب". ودبي العالمية من الشركات الرئيسية في الإمارة وتبني كل شيء من الموانئ الى الشقق الفاخرة وهي مملوكة لحكومة دبي لكن مسؤولين حكوميين قالوا أنهم لن يبيعوا أصولا حكومية لإنقاذ الشركة وهو ما تسبب في تداول ديونها بنحو نصف قيمتها الاسمية. وقال آل الصالح أن حكومة دبي ستدعم المجموعة كمالك لها دون أن يورد مزيدا من التفاصيل. وأضاف أن الحكومة تؤكد على الفرق بين تقديم الضمان وتوفير المساندة وأن الشركة تلقى مساندة كبيرة من الحكومة منذ إنشائها. وزاد آل صالح من حالة الارتباك عندما قال أن صندوقا تابعا لدبي منح المجموعة 2.45 مليار دولار. وفي وقت لاحق أوضح مصدر أن الأموال لم تقدم للشركة مؤخرا ولكنها تمت في إطار خطة حكومية لدعم الشركات بمبلغ عشرة مليارات دولار في فبراير شباط الماضي. وتراجعت أسهم دبي وتأثرت أسواق السندات بشدة من جراء استمرار حالة عدم التيقن. وارتفعت تكلفة تأمين ديون دبي من إعادة الهيكلة أو التعثر في السداد الى 515.6 نقطة أساس في سوق مبادلات الالتزام مقابل ضمان لأجل خمس سنوات مقابل سعر الإغلاق الأمريكي عند 500 نقطة أساس. وانخفض سعر صكوك نخيل التي تستحق هذا الشهر بواقع نقطتين. وقال عادل نصر مدير الوساطة لدى المتحدة للأوراق المالية في مسقط "الموقف مبهم. الناس في حاجة لمزيد من المعلومات ليقرروا ماذا يفعلون". وتضم اللجنة التي تبحث إعادة الهيكلة بنوك ستاندرد تشارترد و(اتش.اس.بي.سي) ولويدز ورويال بنك اوف سكوتلاند المدرجة في لندن بالإضافة الى مصرفين محليين هما بنك الإمارات دبي الوطني وبنك أبوظبي التجاري.(دبي: رويترز) بنك دبي التجاري يقول أن تعرضه طفيف لديون دبي العالمية قال بيتر باتوسن الرئيس التنفيذي لبنك دبي التجاري رابع أكبر بنوك الإمارة من حيث القيمة السوقية للأسهم أن البنك لديه نسبة تعرض ضئيلة لشركة دبي العالمية المثقلة بالديون. وأبلغ الصحفيين في حفل توقيع على اتفاق خط ائتماني بقيمة 20 مليون دولار بين البنك وبرنامج تمويل التجارة العربية "انه لا يذكر بالمقارنة بميزانيتنا الإجمالية". ورفض باتوسن الإدلاء بمزيد من التفاصيل. وقال أن البنك لم يستخدم أي تمويل أتاحه مصرف الإمارات المركزي للبنوك الوطنية. وأضاف "لم نواجه مشكلات السيولة التي عانت منها بنوك أخرى". وتابع "لا نعتمد على مودعين أجانب. قاعدة مودعينا أغلبها في الإمارات". ومن بين بنوك الإمارات لم يعلن سوى بنك أبوظبي التجاري رسميا عن حجم تعرضه لشركتين تابعتين لدبي العالمية تجري حاليا إعادة هيكلتهما وقال أن تعرضه يبلغ 345 مليون دولار. وهزت دبي الأسواق العالمية الشهر الماضي عندما طلبت تجميد المطالبة بسداد ديون مستحقة على شركتين عقاريتين تابعتين لها. وقالت الحكومة أمس الاثنين أنها ليست مسؤولة عن ديون شركتها الرئيسية دبي العالمية. ولم يكشف أي بنك في دبي حتى الآن عن حجم تعرضه لديون الشركة القابضة المثقلة بالديون أو وحداتها المختلفة المرتبطة بحكومة دبي. لكن المحللين يتوقعون أن تكون البنوك المحلية هي الأكثر تعرضا. ويوم الثالث من ديسمبر خفضت المجموعة المالية-هيرميس تقييمها لأسهم أربعة بنوك خليجية وقالت أن بنك الإمارات دبي الوطني وبنك أبوظبي التجاري هما الأكثر تعرضا لديون دبي. (أبوظبي: رويترز) رئيس الدائرة المالية: ستة أشهر غير كافية لإعادة هيكلة كاملة لدبي العالمية قال عبد الرحمن ال صالح رئيس الدائرة المالية في دبي اليوم أن فترة ستة أشهر ستكون أقصر من اللازم لإعادة هيكلة كاملة لمجموعة دبي العالمية الحكومية لكنه أضاف أن المجموعة لديها أصول كافية لتلبية التزاماتها. وأبلغ ال صالح قناة العربية التلفزيونية أن حكومة دبي ستدعم المجموعة كمالك لها دون أن يورد مزيدا من التفاصيل. وقال ان من السابق لأوانه الحديث عن ضخ أموال في شركة نخيل العقارية. وتابع "فترة ستة أشهر قصيرة لاعادة هيكلة كاملة ... لكن التركيز في هذه الفترة سيكون على ديون دبي العالمية". وتابع دون الخوض في تفاصيل أن دبي العالمية ستتمكن من دخول سوق الدين العالمية عندما تحتاج لذلك. ولدى الشركة برنامج للحصول على المزيد من القروض السيادية. (دبي : رويترز) وفد من صندوق النقد الدولي يزور دبي في الاسابيع القادمة قال مسؤول كبير بصندوق النقد الدولي أن فريقا من الصندوق سيزور دبي في الأسابيع المقبلة للوقوف على الآثار الاقتصادية لازمة ديون مجموعة دبي العالمية والإجراءات اللازمة لحلها. وأضاف مسعود أحمد مدير إدارة الشرق الأوسط واسيا الوسطى بصندوق النقد في مقابلة أمس أن الزيارة ستتيح فرصة للصندوق لتحديث وإتمام تقييه لأداء اقتصاد دولة الإمارات العربية لعام 2009 . وأحدثت مشاكل ديون دبي العالمية المملوكة للحكومة هزة في دبي مما ألحق ضررا بسمعة الإمارة كمركز للأعمال في منطقة الخليج العربية. وتعقد المجموعة اجتماعات مع دائنيها لتأجيل سداد ديون قيمتها 26 مليار دولار. وقال أحمد انه تم احتواء آثار الأزمة فيما يبدو بعد أسبوع من المخاوف بين المستثمرين الدوليين من احتمال اتساعها. وفي حين انحسرت تلك المخاوف فان من المرجح أن تترك الأزمة آثارا على المدى الأطول على دولة الإمارات وبعض جيرانها. وأضاف أن من المهم أن تقدم دبي العالمية للدائنين والمستثمرين أكبر قدر ممكن من المعلومات لضمان إعادة هيكلة منظمة لديونها. وقال أحمد أن دولة الإمارات لا تحتاح دعما ماليا من صندوق النقد لمساعدتها في التغلب على مشاكل دبي العالمية, وأضاف قائلا (دولة الإمارات العربية لديها الكثير من الموارد.. وأحد تلك الموارد هو صندوق الثروة السيادي). وفي الأسبوع الماضي قال أحمد أن من المنتظر أن يخفض صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو القطاع غير النفطي بدولة الإمارات في 2010 بشكل كبير عن نسبة الثلاثة في المائة التي توقعها في وقت سابق. دبي العالمية تناقش مع دائنيها موعداً جديداً لدين مستحق قالت صحيفة تصدر في دبي اليوم نقلا عن مصرفيين بريطانيين أن مجموعة دبي العالمية التي تسيطر عليها الحكومة تناقش من البنوك الدائنة موعدا جديدا لسداد ديون قيمتها 3.5 مليار دولار يحين موعد استحقاقها في الرابع عشر من ديسمبر. وأضافت صحيفة البيان نقلا عن المصادر التي لم تكشف عن هويتها هدف المحادثات هو إيجاد حل نهائي وكيفية إعادة جدولة الديون المستحقة وخصوصا الدين الذي يحين موعد استحقاقه حق هذا الشهر. وبين مجموعة البنوك الدائنة ستاندرد تشارترد و(اتش.اس.بي.سي) ولويدز ورويال بنك اوف سكوتلاند بالإضافة إلى مصرفين محليين هما بنك الإمارات دبي الوطني وبنك أبوظبي التجاري. وقال مصرفيون ان دبي العالمية عقدت اجتماعا مع دائنيها الرئيسيين أمس لمناقشة طلبها تأجيل سداد ديون قيمتها 26 مليار دولار وهي الأزمة التي هزت الأسواق المالية العالمية والثقة في دبي كمركز للأعمال في منطقة الخليج العربية. ( دبي : رويترز ) المصدر: منتديات بني بحير بلقرن H.lm ]fd hglhgdm>> H[,hx hgerm jjgrn qvfm []d]m g],hl hglhgdm pjn

المواضيع المتشابهه
الموضوع	كاتب الموضوع	المنتدى	مشاركات	آخر مشاركة
أصمت ثم أصمت ولكن إيآإك أن تسكت	الرهيب	استراحة بني بحير بلقرن للاعضاء والمشرفين	6	05-07-2012 06:50 AM
أزمة دبي المالية.. الجاسر يطمئن المتعاملين في سوق الأسهم	abuzeed	المواضيع الاقتصادية	1	12-24-2011 11:32 PM
ضربة تحت الحزآم .. ~	عـ القناص ـزوز	منتدى القلم الخاص	2	01-14-2011 02:06 AM
"منتخب الأزوري" يتلقى ضربة جديدة بتعادله مع نيوزيلندا	الجارح الذابح	كاس العالم 2014	0	06-20-2010 09:17 PM

12-24-2011, 11:29 PM	#2
عشق أبدوي	رد: أزمة دبي المالية.. أجواء الثقة تتلقى ضربة جديدة شـكــ وبارك الله فيك ـــرا لك ... لك مني أجمل تحية . الله يعطيك العافيه تقبل مروري

الذين يشاهدون محتوى الموضوع الآن : 1 ( الأعضاء 0 والزوار 1)

الإهداءات
الرهيب من الرياض : ‏قال الشيخ عبدالكريم الخضير - حفظه الله - الذّنب إذا تِيبَ منه لا يكونُ له أثرٌ، بل قد يكون صاحبه بعده خيرًا منه قبله . إضافة إهداء - تعديل اهداء